90後中國年輕消費者最敢花錢!全球奢侈時尚品牌上半年財報匯總

有業界人士認為,關稅下調既符合國內消費升級方向,又有利於吸引消費者回流

作者 | 周惠寧

隨著進口產品關稅的下調,國內外奢侈品價差不斷減小,消費者在國內購物的意願將越來越強烈,中國市場已成為奢侈品牌最無法忽視的一塊誘人蛋糕。

據國務院發布的聲明顯示,從今年7月1日起,服裝鞋帽、廚房和體育健身用品等進口關稅平均稅率將由15.9%降至7.1%,護膚、美髮等化妝品及部分醫藥健康類產品進口關稅平均稅率將由8.4%降至2.9%。

值得關注的是,這是近半年來國務院宣布的第二次關稅下調。有業界人士認為,關稅下調既符合國內消費升級方向,又有利於吸引消費回流,能夠更好地把消費留在國內。

在政策利好的大環境下,Gucci、Louis Vuitton和Prada等主流奢侈品牌近年來開始加大在中國市場的投資,並透露在中國市場有30%的收入來自年輕消費者。

據麥肯錫最新一份報告顯示,中國奢侈品消費者的年消費超過5000億元人民幣,占全球奢侈品市場的近三分之一,其中中國90後等年輕一代已成為最捨得花錢買奢侈品的消費人群。據該機構預計,今年上半年,中國奢侈品行業的收入增長在15%至20%之間。

對於中國奢侈品消費者較全球其它國家普遍年輕的現象,有業界人士認為與生活環境和教育觀念有關,特別是年齡在20至34歲的年輕人,該年齡段的消費者普遍從小就養成購買奢侈品牌的習慣,從珠寶、時裝到化妝品和手袋,且購買頻率較高。

而據市場調研機構RBC全球奢侈品調查分析師Rogerio Fujimori早前發布的其一項關於中國奢侈品消費者的調研報告顯示,在對643位18至65歲的中國奢侈品消費者後發現,在奢侈手袋類別,Chanel的購買意向最高,達到20%,其次是Gucci為16%、愛馬仕為12%,Prada為9%,LV和Dior均為8%。報告還發現,中國消費者對購買服裝、鞋類和美容產品的興趣大於手袋、手表和珠寶。

從數據層面來看,無論是Gucci母公司開雲集團、Louis Vuitton母公司LVMH還是愛馬仕,在最新財報中均提及中國市場對業績所產生的積極影響。

其中,開雲集團業績繼續維持強勁增幅,在截至6月30日的上半財年內總銷售額同比上漲26.8%至64.32億歐元,核心品牌Gucci銷售額大漲44.1%至38.53億歐元,超過去年同期的43%,第二季度銷售額增幅為35%。

這意味著Gucci已連續10個季度跑贏奢侈品行業,據時尚頭條網數據,LVMH集團上半財年時裝皮具部門收入增長了25%,而同期內愛馬仕銷售額增幅僅錄得5%。

今年6月,成立108年來Chanel首次主動公布去年財報數據,引發業界和消費者的高度關注,其總銷售額同比漲11%至96.2億美元,營業利潤達26.9億美元。有觀點指出,Chanel此次公布數據的原因除了暗示不會出售的消息外,也是對業界認為其產品老化、模式守舊等觀點的回應。

沉寂已久的義大利奢侈品牌Prada在經過一系列的革新措施後,業績重新有了起色,在截至6月30日的6個月內集團銷售額同比增長3.3%至15.35億歐元,淨利潤大漲10.7%至1.06億歐元。據Prada集團主席Carlo Mazzi透露,新推出的Prada Cloudbust運動鞋受到市場強烈追捧,未來將推出更多休閒類產品以適應千禧一代消費者的需求。

同屬義大利的奢侈品集團Salvatore Ferragamo和Tod’s仍舊處於轉型重組的關鍵時期。為刺激業績早日復蘇,Salvatore Ferragamo於本月初任命Gucci老將Micaela Le Divelec 為新首席執行官。

而在迎來新首席執行官和創意總監後,英國奢侈品牌Burberry也做好了徹底革新的準備。

8月2日,Burberry突然在Instagram上宣布推出新logo和名為Thomas Burberry的印花,圖樣由創意總監Riccardo Tisci和平面設計師Peter Saville共同主導設計,靈感來源於品牌1908年的經典logo。據悉,整個溝通過程僅耗時4周時間,此舉被視為Riccardo Tisci 9月份在Burberry首個系列的鋪墊。

另有分析指出,隨著中國一線城市的高端市場逐漸飽和,奢侈品牌未來將向西安、成都等二三線城市擴張。

5月28日,Prada在西安SKP開設了全新門店,正式發力中國西部市場;今年初,Louis Vuitton在武漢新增門店;珠寶品牌Chaumet則於第二季度在無錫開設全新門店;繼長沙以後,愛馬仕將於9月入駐西安。

與此同時,上述奢侈品牌也開始越來越重視在中國線上市場的布局,Louis Vuitton、Gucci和Bally等品牌先後於去年推出中文電商網站,愛馬仕的中文在線購物服務則計劃於今年晚些時候推出。

值得關注的是,Louis Vuitton在中國線上旗艦店開業一周年之際,正式面向全國主要城市推出送貨服務,這意味著全國其它城市的消費者也將能夠享受該品牌的優質「店鋪」服務,包括送貨服務和7天退貨政策。為了更好地把握中國消費者,Louis Vuitton還與百度達成合作,將利用臉部識別技術在中國發布首個香水系列活動。

不過有業界人士認為,中國奢侈品消費者的增長潛力有限,奢侈時尚品牌未來要想獲得更大的增長幅度仍將面臨艱難挑戰。隨著中國年輕一代消費者的時尚意識愈發成熟,以及對個性化的重視,高端小眾設計師品牌可能將對傳統奢侈品牌的市場地位造成衝擊。

路透分析則指出,在中國與美國消費大軍的推動下,奢侈品企業股價高企,已經讓不少投資人敬而遠之,若美國與中國的貿易戰繼續升級,奢侈品股的一波亮麗漲勢有可能驟然告終。

據路透數據,以未來12個月獲利預測計算,奢侈品板塊目前平均市盈率為21倍,低於5月時的高峰,但仍比10年均值高出23%。

以下是根據時尚頭條網數據匯總的2018年第二季度及上半年財報,涵蓋奢侈品牌、輕奢侈、快時尚、運動品牌、珠寶品牌以及美妝集團。

  • LVMH(LVMH.PA)

自今年以來股價累積上漲23% 市值約為1504億歐元

在截至6月30日的第二季度內,LVMH銷售額同比大漲11%至108.9億歐元,上半年集團銷售額則同比增長10%至217.5億歐元,淨利潤錄得41%的顯著增幅至30億歐元。 期內,集團核心品牌Louis Vuitton的強勁增長推動時尚皮具部門銷售額大漲15%至85.94億歐元,手表和珠寶部門收入增長為16%,香水和化妝品部門收入增長同樣錄得16%,選擇性零售部門增長9%,葡萄酒和烈酒部門的收入則增長7%。(詳細數據

  • 開雲集團(KER.PA)

自今年以來股價累積上漲18% 市值約為569億歐元

在截至6月30日的上半財年內,開雲集團總銷售額同比上漲26.8%至64.32億歐元,其中第二季度可比銷售額增長32%至33億歐元。期內,核心品牌Gucci銷售額大漲44.1%至38.53億歐元,超過去年同期的43%,第二季度銷售額增幅為35%,其營業利潤則飆升62.1%至14.7億歐元,營業利潤率達38.2%創歷史新高。(詳細數據

  • Chanel

今年6月,成立108年來Chanel首次主動公布去年財報數據,引發業界和消費者的高度關注,其總銷售額同比漲11%至96.2億美元,營業利潤達26.9億美元。Chanel目前沒有債務,且擁有16億美元的現金。目前其總營業額超過Gucci等競爭對手,與Louis Vuitton齊頭並進。(詳細數據

  • 愛馬仕(RMS.PA)

自今年以來股價累積上漲23% 市值約為573億歐元

在截至6月30日的三個月內,愛馬仕銷售額同比增長7.2%至14.6億歐元,按固定利率計算增幅為11.6%。而第一季度的銷售增長為11%,上半年收入增長5%至28.53億歐元,按固定匯率計算增長11%,集團表示,上半年匯率波動對集團收入造成1.65億歐元損失。(詳細數據

  • 歷峰集團(VTX.CFR)

自今年以來股價累積下跌6.4% 市值約為439億瑞士法郎

在截至3月31日的12個月內,歷峰集團銷售額同比增長3.1%至109.8億歐元,營業利潤增長4.5%至18.4億歐元,淨利潤則與上一年持平錄得12.2億歐元。集團董事長Johann Rupert表示,得益於宏觀經濟環境的改善,集團轉型過程正在穩步推進,在中國、韓國等主要市場的推動下,期內集團在亞太區的銷售錄得雙位數增長。(詳細數據

  • Prada集團(01913.HK)

自今年以來股價累積上漲24% 市值約為898億港元

在截至6月30日的6個月內,Prada集團銷售額同比增長3.3%至15.35億歐元,淨利潤大漲10.7%至1.06億歐元。公告顯示,Prada來自零售管道的銷售額為12.37億歐元,按固定匯率計同比增加9.7%,按品牌、產品及地區劃分的銷售呈積極態勢。 (詳細數據

  • Burberry(BRBY.LON)

自今年以來股價累積上漲26% 市值約為94億英鎊

在截至6月30日的三個月內,Burberry銷售額同比增長3%至4.79億英鎊,按固定匯率計算則無增長。期內品牌在亞太地區錄得中個位數增長,主要受益於中國消費者奢侈品消費增加;在EMEIA地區的銷售額則錄得低個位數的下滑,受英國和歐洲其它地區地緣經濟不穩影響;美洲地區則錄得高個位數的增幅。(詳細數據

  • Ferragamo(SFER.BIT)

自今年以來股價累積下跌11% 市值約為33億歐元

在截至6月30日的6個月內,Salvatore Ferragamo銷售額同比減少6.2%至6.74億歐元,淨利潤則大跌23.1%至5900萬歐元。其中,來自零售管道的銷售額同比下跌5.2%至4.26億歐元,占總收入的63.3%;來自批發管道的銷售額則同比減少7.6%至2.36億歐元,占總收入的36.1%。(詳細數據

  • Tod’s(TOD.BIT)

自今年以來股價累積下跌0.2% 市值約為18億歐元

在截至6月30日的6個月內,Tod’s集團銷售額同比下跌1.3%至4.77億歐元,按固定匯率計算則增長1.8%,淨利潤則從去年同期的3470萬歐元減少2.8%至3370萬歐元。其中,Tod’s品牌銷售額下跌3.4%至2.56億歐元,Hogan銷售額增長6.5%至1.052億歐元,Roger Vivier銷售額下降2.3%至9040萬歐元,Fay的收入下降4.7%至2470萬歐元。(詳細數據

  • Moncler(MONC.BIT)

自今年以來股價累積上漲45% 市值約為96億歐元

在截至6月30日的6個月內,Moncler淨利潤同比大漲47%至6160萬歐元,毛利率為76%,銷售額則增長21%至4.935億歐元,均超過分析師預期。其中Moncler來自零售管道的銷售額同比大漲33%至3.76億歐元,批發管道銷售額則同比增長12%至1.167億歐元。(詳細數據

  • Canada Goose(GOOS.NYSE)

自今年以來股價累積上漲63% 市值約為55億美元

在截至6月30日的三個月內,Canada Goose銷售額同比大漲59%至4470萬美元,毛利率為64%,淨虧損則較去年同期的1200萬美元擴大至1900萬美元,主要受品牌加速擴張管理成本增加的影響。其中,Canada Goose來自批發管道的收入大漲8%至2150萬美元,毛利潤為1090萬美元,直營零售管道銷售額則猛漲180%至2320萬美元,毛利潤為1770萬美元。(詳細數據

  • Tapestry(TPR.NYSE)

自今年以來股價累積上漲14% 市值約為150億美元

在截至6月30日的三個月內,美國奢侈品牌Coach母公司Tapestry銷售額同比大漲31%至14.8億美元,淨利潤則同比大漲39.5%至2.117億美元,全年銷售額同比大漲31%至58.8億美元,毛利率為65.5%。其中Coach在2018年全年銷售額增長3%至42.2億美元,Kate Spade全年銷售額為12.8億美元,Stuart Weitzman銷售額則為3.74億美元,與上一財年持平。(詳細數據

  • Michael Kors(KORS.NYSE)

自今年以來股價累積上漲14% 市值約為111億美元

在截至6月30日的三個月內,Michael Kors集團銷售額同比大漲26.3%至12億美元,淨利潤則大漲48.5%至1.86億美元,均超過華爾街分析師預期。期內,Michael Kors品牌在包括中國市場在內的亞太地區銷售額同比大漲17%至1.37億美元,Jimmy Choo在該地區的銷售額則錄得4540萬美元。(相關閱讀

  • Hugo Boss(BOSS.ETR)

自今年以來股價累積下跌4% 市值約為49億歐元

在截至6月30日的第二季度內,Hugo Boss集團收入同比增長3%至6.53億歐元,營業利潤則下跌8%至7400萬歐元,淨利潤同比減少7%至5400萬歐元。其中,Hugo品牌銷售額在本季度下滑6%至8500萬歐元,Boss銷售額則增長4%至5.68億歐元;男裝銷售額增長4%至5.68億歐元,女裝銷售額下降5%至6500萬。(相關閱讀

  • Aeffe集團(AEF.BIT)

自今年以來股價累積上漲20% 市值約為3億美元

在截至6月30日的上半年內,Moschino母公司Aeffe集團銷售額大漲14.1%至1.71億歐元,淨利潤則在大中華區的助推下猛漲79%至830萬歐元。其中,集團成衣部門銷售額增長13.2%至1.32億歐元,鞋履和皮具部門收入大漲15.4%至5810萬歐元。期內集團在義大利市場的銷售額增長12.7%至8120萬歐元,在大中華區的銷售額增幅則錄得41%,增長最為顯著。

  • VF集團(VFC.NYSE)

自今年以來股價累積上漲23% 市值約為364億美元

在截至6月30日的三個月內,Vans母公司威富集團總收入同比大漲23%至27.9億美元,高於分析師預計的26.8億美元,淨利潤則從去年同期的1.099億美元增至1.604億美元。集團稱業績的增長主要得益於旗下核心品牌Vans銷售的強勁表現,期內該品牌的銷量增幅達35%。(詳細數據

  • Levi Strauss& Co.

在截至5月27日的三個月內,美國牛仔服飾集團Levi’s收入從去年同期的10.7億美元增加到12.5億美元,經調整後的利潤同比上漲15%至7700萬美元6700萬美元。首席執行官Chip Bergh在財報中表示,受益於美國批發管道的強勁增長和全球化擴張,Levi’s集團今年的收入有望首次超過50億美元。(詳細數據

  • L Brands(LB.NYSE)

自今年以來股價累積下跌45% 市值約為91億美元

在截至8月4日的三個月內,維密母公司L Brands銷售額同比增長8.3%至29.84億美元,可比銷售額增幅為3%,上半年該集團銷售額則增長8%至56.1億美元。隨著北美地區零售持續低迷,維密於去年開始正式進軍中國市場,除於7月在香港開業的新店外,品牌已在北京、上海、重慶、成都、廣州和深圳也開設了全品類旗艦店。(相關閱讀

  • H&M(HM-B.STO)

自今年以來股價累積下跌25% 市值約為1918億瑞典克朗

受技術投資和門店翻新重組成本增加影響,瑞典快時尚巨頭H&M第二季度利潤同比大跌21%至5.2億美元,銷售額則同比增長2%至604.6億瑞典克朗,約合69億美元。其中在線銷售額同比增長17%,新品牌的總銷售額同比增長14%。截至5月31日的前6個月內,H&M淨利潤大跌33%至72.7億瑞典克朗,約合8億美元,銷售額基本與去年同期持平,錄得1140.1億瑞典克朗,約合126億美元。(詳細數據

  • Inditex(ITX.BME)

自今年以來股價累積下跌4.6% 市值約為862億歐元

在截至4月30日的三個月內,Zara母公司Inditex集團銷售額同比增長2%至56.54億歐元,增速較上一財年同期的14%大幅放緩,毛利率為58.9%,淨利潤則同比增長2.23%至6.69億歐元。截至報告期末,集團在全球96個國家和地區共有7448家門店,較上一季度減少27家。(詳細數據

  • 迅銷集團(9983.TYO)

自今年以來股價累積上漲4% 市值約為5.19萬億日元

在截至5月底的前9個月內,日本快時尚優衣庫母公司迅銷集團收入同比增長15.3%至1.7萬億日元,經營利潤同比大漲32.3%至2388億日元,淨利潤則大漲23.5%至1483億日元。其中第三季度迅銷集團的收入同比增長12.4%至5173億日元,淨利潤則猛漲93.1%至441億日元。(詳細數據

  • Espirt母公司(0330.HK)

自今年以來股價累積下跌52% 市值約為37億港元

Esprit母公司思捷環球集團於截至2018年6月30日止財政年度的經營虧損預期約為22.5億港元,上一財年則錄得淨利潤6700萬港元。由於零售店鋪的客流量減少,集團預計收入下滑可能將延續至2019財年和2020財年,因此分別下調2018-2020財年收入預測至1.6%、2.9%和3.7%。(詳細數據

  • Nike集團(NKE.NYSE)

自今年以來股價累積上漲26% 市值約為1266億美元

在截至5月31日的財年內,Nike集團銷售額同比增長6%至364億美元,淨利潤則大跌54%至19.3億美元,反應了美國稅改對其造成的巨大影響。在第四季度內,Nike集團銷售額同比上漲13%至97.9億美元,淨利潤則同樣增長13%至11.4億美元。(詳細數據

  • adidas集團(ADS.ETR)

自今年以來股價累積上漲24% 市值約為438億歐元

在截至6月30日的三個月內,德國運動品集團adidas銷售額同比增長4.4%至52.61億歐元,淨利潤則大漲20%至4.18億歐元。其中,adidas品牌在北美的銷售額增長放緩至16%,但在中國錄得27%的強勁增幅。 (詳細數據

  • Puma(PUM.ETR)

自今年以來股價累積上漲26% 市值約為69億歐元

在截至6月30日的第二季度內,Puma銷售額同比大漲15%至10.49億歐元,在所有地區和產品部門均做到雙位數增長,毛利率提升至48.6%,經營利潤同比大漲33%至5800萬歐元。今年上半年,Puma銷售額同比大漲18%至21.8億歐元,淨利潤錄得37.7%的增幅至9850萬歐元。(詳細數據

  • Under Armour(UAA.NYSE)

自今年以來股價累積上漲39% 市值約為92億美元

在截至6月30日的三個月內,Under Armour銷售額同比增長8%至11.7億美元,毛利率為44.8%,淨虧損則從去年同期的1230萬美元擴大至9550萬美元。 2018財年上半年,Under Armour銷售額同比增長6.7%至23.6億美元,淨虧損則從1450萬美元擴大至1.25億美元。(詳細數據

  • lululemon(LULU.NASDAQ)

自今年以來股價累積上漲62% 市值約為176億美元

在截至4月29日的三個月內,lululemon銷售額同比大漲24.9%至6.497億美元,淨利潤則同比猛漲141%至7520萬美元。上個月,lululemon正式任命Calvin McDonald為首席執行官,於8月20日生效。(詳細數據

  • Skechers(SKX.NYSE)

自今年以來股價累積下跌22% 市值約為48億美元

在截至6月30日的三個月內,Skechers集團銷售額同比增長10.6%至11.34億美元,營業利潤同比增長14.9%至5.61億美元,淨利潤則同比大跌24%至4530萬美元。其中國際地區批發業務銷售額增幅達24.9%,但美國本土市場銷售額則表現不佳,同比減少7%,零售管道銷售額同比增長12.8%。

  • Deckers集團(DECK.NYSE)

自今年以來股價累積上漲49% 市值約為36億美元

在截至6月30日的三個月內,UGG母公司Deckers集團收入錄得2.5億美元,超過分析師預期的2.28億美元,淨虧損則較去年同期的4212.1萬美元收窄至3040.7萬美元。期內,集團核心品牌UGG的收入同比大漲19%至1.36億美元。

  • Columbia(COLM.NASDAQ)

自今年以來股價累積上漲24% 市值約為63億美元

在截至6月30日的第二季度內,Columbia銷售額同比大漲21%至4.82億美元,淨利潤為970萬美元,上半年的銷售額更增長16%至10億美元,自1938年成立以來首次進入10億美元俱樂部,淨利潤也錄得創紀錄的5480萬美元。

  • 歐萊雅集團(OR.EPA)

自今年以來股價累積上漲12% 市值約為1146億歐元

在截至6月30日的三個月內,歐萊雅集團銷售額同比增長0.7%至66.1億歐元,上半年銷售額則增長6.6%至133.9億歐元,淨利潤則大漲11.9%至22.8億歐元。期內,L’Oréal Luxe和Active Cosmetics部門在多元化品牌矩陣和創新產品的推動下均獲得雙位數的增長。(詳細數據

  • 雅詩蘭黛集團(EL.NYSE)

自今年以來股價累積上漲6.5% 市值約為500億美元

在截至6月30日的三個月內,雅詩蘭黛集團銷售額同比增長13.8%至33億美元,超過分析師預期的32.5億美元,淨利潤則同比大跌18.7%至1.86億美元。期內集團在全球所有地區和產品部門均錄得增長,主要得益於旅遊零售和電商等管道業績的顯著表現。

  • 資生堂集團(4911.TYO)

自今年以來股價累積上漲30% 市值約為2.9萬億日元

在截至6月30日的六個月內,日本最大化妝品集團資生堂淨利潤同比猛漲逾一倍至476.7億日元,按當前匯率計算約合4.28億美元,營業利潤同樣也增長逾一倍至711.1億日元,集團銷售額則大漲12.8%至5326億日元,主要得益於集團行銷投資的增加和中國市場銷售額的強勁增長。

  • Revlon集團(REV.NYSE)

自今年以來股價累積下跌20% 市值約為9.4億美元

在截至6月30日的三個月內,Revlon露華濃集團銷售額同比下跌6%至6.068億美元,淨虧損較去年同期的3650萬美元擴大至1.225億美元。其中露華濃品牌銷售額大跌10.8%至2.58億美元,Elizabeth Arden的銷售額則增長4.9%至1.061億美元。

  • 寶潔集團(PG.NYSE)

自今年以來股價累積下跌8% 市值約為2110億美元

據寶潔公布的第四季度財報顯示,其營收同比增長3%至165億美元,淨利潤則同比減少14%至18.9億美元,旗下高端品牌SK-II銷售額做到10%的增幅,已連續15個季度錄得增長且其平均增幅超過20%。而美妝產品部門另一品牌玉蘭油也因在中國銷售表現強勁,已連續5個季度做到了兩位數增長。(詳細數據

  • 歐舒丹(0973.HK)

自今年以來股價累積下跌8% 市值約為202億港元

在截至6月30日的3個月內,L’Occitane歐舒丹集團銷售額同比增長6.2%至2.97億歐元,按固定匯率計算則增長12.3%。其中零售管道銷售額占總收入的74.4%,達2.208億歐元,來自電商管道的零售額增幅則為5.5%。按地區分,美國和大中華區為銷售增長最快的市場,均做到雙位數增長。

  • Pandora(PNDORA.CPH)

自今年以來股價累積下跌44% 市值約為433億丹麥克朗

在截至6月30日的第二季度中,Pandora銷售額基本與去年同期持平錄得48.2億丹麥克朗,按當地貨幣匯率計算同比增長4%,低於市場預期,EBITDA 利潤率為31.1%,低於去年同期的33.4%。集團預計其全年銷售額增幅可能為4%至7%,折舊攤銷前利潤率為32%,並透露今年將新開250家店。(詳細數據

  • Tiffany & Co.(TIF.NYSE)

自今年以來股價累積上漲21% 市值約為161億美元

在截止4月30日的第一財季內,Tiffany銷售額同比大漲15%至10億美元,同店銷售增幅達10%,淨利潤則同比大漲22.7%至1.423億美元,超過分析師預期。期內所有產品部門在全球主要地區均錄得增長,為此董事會還批准了規模高達10億美元的股票回購計劃。(詳細數據

  • 周大福(1929.HK)

自今年以來股價累積下跌18% 市值約為693億港元

在截至今年6月底的第一財季內,周大福在香港及澳門地區零售額同比大漲21%,同店銷售額增幅為26%;中國內地零售額同比上漲11%,同店銷售額增幅錄得4%。

以上數據僅供參考,市值統計截止至2018年8月19日

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